Проектное финансирование. Формы и риски проектного финансирования

Именно поэтому он уделяет особое внимание существующим формам проектного финансирования и возможности их использования на практике своего предприятия.

Сразу же следует заметить, что одним из главных критериев успешной бизнес-стратегии является способ финансирования основной деятельности компании, причем технология привлечения финансовых потоков может быть двух типов: долговой или акционерной.

Многие предприниматели умудряются применять на практике сразу два этих направления, что, по их мнению, намного эффективнее, нежели использование какого-то одного из представленных направлений.

Суть акционерного финансирования заключается в том, что он заставляет предпринимателей и владельцев конкретного бизнеса использовать рискованный капитал, который участвует при распределении прибыли или же в случае упразднения всей структуры, причем акционеры-инвесторы выстроены в строгом иерархическом порядке.

Гарантией по возврату предоставленных средств может стать лишь право осуществления контроля во время управления делами компании, которое получает человек, предоставивший свои материальные средства организации.

Если же руководитель предприятия предпочитает использовать так называемое долговое финансирования, то проценты на полученные средства начисляются вне зависимости от того как идет развитие бизнеса – успешно или же убыточно.

При этом он должен выбрать один из двух распространенных подходов гарантирования возврата долга: поручительство другой организации или же государства или залоговое обеспечение.

При этом следует учитывать, что получить гарантии со стороны государства или же иной компании очень трудно, причем многие из них просто не в состоянии предоставить такого рода поручительство.

В основном это происходит из-за очевидной изношенности активов или их нехватки, по мнению потенциального инвестора. Некоторые отечественные организации и вовсе лишены возможности предоставления легитимных активов, поскольку их происхождение вызывает сомнения у специалистов и не вполне законно происходят.

Одним из возможных выходов из сложившейся ситуации собственно и является проектное финансирование, которое благодаря своей гибкости и динамичности позволяет максимально эффективно привлекать интерес инвесторов к тому или иному направлению деятельности компании.

Также следует заметить, что этот инструмент сегодня применяется в практике отечественных компаний чаще, так как полностью отражает современные тенденции развития российского рынка.

И так, под проектным финансированием следует понимать специфическую форму финансирования деятельности предприятия, в основе которой участвуют активы, отобранные на основе индивидуального подхода.

Основной принцип данного метода инвестирования заключается в необходимости оценки стабильности генерирования денежных потоков между участниками, участвующими в данном сотрудничестве.

Причем гарантией для самого инвестора является экономический эффект развиваемого направления, в котором собственно и участвуют его средства. Специалисты выделяют несколько специфических параметров проектного финансирования, которые строятся на основе строгого определения и обоснования экономической деятельности организации, в пределах осуществляемого проекта.

Также очень важную роль играет грамотное управление всевозможными рисками, которые только могут возникнуть при осуществлении четкого и заранее намеченного алгоритма действий, а также создание целой системы действующих гарантий для участников инвестиционного проекта.

При этом не стоит забывать и наличии уже детально проработанной финансовой модели, которая будет выглядеть убедительной и вполне обоснованной для инвесторов.

Однако не следует также доверять разработку проектного финансирования специалистам, у которых недостаточно опыта в данном направлении, так как при возникновении непредвиденной ситуации они не смогут оперативно отреагировать на сложившуюся тенденцию и принять единственно верное решение.

Права и обязанности участников проектного финансирования

Согласно классической модели проектного финансирования, данное направление может использовать лишь экономически и юридически оформленная проектная компания. Сразу же следует отметить несколько положительных качеств такого рода планирования деятельности любой организации.

Например, вся работа начинается так сказать с чистого листа, что предотвращает вероятность возникновения неприятных инцидентов, которые берут свое начало в минувшем прошлом.

В частности потенциальных инвесторов могут отпугнуть внезапно ставшие известными претензии со стороны налоговых служб, имевшие место пусть даже и пару лет назад. В то же время сам проект становится максимально прозрачным, а стало быть, участники будут более сговорчивыми и благосклонными при рассмотрении заявок на предоставление финансовых средств.

В простом финансировании могут участвовать, как это принято в классической модели всего два участника – кредитор и заемщик, то есть владелец бизнес-направления, которому для развития собственно и не хватает определенной суммы, проектное же инвестирование значительно расширяет данные рамки и позволяет участвовать в создании и разработке конкретного направления сразу несколько инвесторов.

Конечно, не обходится без определенных рисков, свести вероятность которых собственно и должен квалифицированный специалист, разрабатывающий проектное финансирование.

Причем кроме профессиональных навыков он должен обладать и хорошим убеждением, так как иногда личное впечатление от того, кто проводит презентацию, играет далеко не последнюю роль в бизнесе.